Hürmüz Boğazı’na ilişkin çelişkili açıklamalar ve petrol fiyatlarındaki sert düşüş enerji hisselerini baskıladı. Goldman Sachs ise bazı enerji şirketleri için uzun vadeli güçlü yükseliş potansiyeline işaret etti.
Goldman Sachs analisti Neil Mehta, piyasalardaki oynaklığa rağmen bazı enerji hisselerinde güçlü temel dinamiklerin sürdüğünü belirtti. Mehta, “Jeopolitik ve emtia tarafında ciddi volatilite var ancak bu hisseler orta vadeli beklentilerimize göre sağlam temellere dayanıyor” değerlendirmesinde bulundu.
CNBC-e‘nin haberine göre analistin listesinde yer alan şirketler, aynı zamanda yatırımcılara düzenli temettü getirisi sunmalarıyla da öne çıkıyor.
Petrolde uzun vadeli iyimserlik sürüyor
Goldman Sachs, petrol fiyatlarının uzun vadede varil başına 75 dolar seviyesinde dengeleneceğini öngörüyor. Bu beklenti doğrultusunda öne çıkan şirketlerden biri küresel petrol devi ConocoPhillips oldu. Yüzde 2,76 temettü verimine sahip şirket, Goldman’ın “Americas Conviction List”inde yer almaya devam ediyor.
Analiste göre şirket, büyük projelerin devreye girmesi ve maliyetlerde yapılacak 1 milyar dolarlık kesinti sayesinde 2030’a kadar hisse başına serbest nakit akışında yıllık yüzde 20-25 büyüme sağlayabilir.
Hisse için belirlenen 144 dolarlık hedef fiyat, yaklaşık yüzde 18 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Petrol hizmetleri şirketi Halliburton da yüzde 1,78 temettü verimiyle bu olumlu görünümden fayda sağlayabilecek şirketler arasında gösteriliyor.
ABD’li üreticilerde güçlü potansiyel
Goldman Sachs, ABD’deki arama ve üretim şirketlerinin risk-getiri dengesi açısından cazip olduğunu belirtiyor. Bu kapsamda Permian Resources öne çıkan şirketlerden biri.
Yüzde 3,13 temettü verimine sahip şirketin, yüksek emtia fiyatı dönemlerinde serbest nakit akışını artırma kapasitesine sahip olduğu ifade ediliyor. Şirket için belirlenen 23 dolarlık hedef fiyat, yaklaşık yüzde 13 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Vistra dikkat çekiyor
Enerji dönüşümü ve elektrifikasyon teması da Goldman’ın odak noktalarından biri. Bu alanda faaliyet gösteren Vistra, yüzde 0,55 temettü verimiyle listede yer aldı.
Şirketin kısa vadeli üretiminin büyük bölümünü hedge etmiş olması, kazanç dalgalanmalarını sınırlarken uzun vadede elektrik fiyatlarındaki artıştan faydalanma imkânı sunuyor. Ayrıca Vistra’nın teknoloji devi Meta ile yaptığı enerji tedarik anlaşmaları da büyüme açısından olumlu görülüyor.
Analistin 212 dolarlık hedef fiyatı, hissede yüzde 28’lik yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Gözden kaçan fırsat: Golar LNG
Goldman Sachs’ın listesinde dikkat çeken bir diğer şirket ise sıvılaştırılmış doğal gaz altyapısı alanında faaliyet gösteren Golar LNG oldu. Yüzde 1,88 temettü verimine sahip şirket, “piyasa tarafından yeterince değer verilmeyen küçük ölçekli hikâyeler” arasında gösteriliyor.
Analiste göre şirketin iş modelinin tamamen yüzer LNG üretimine kayması ve yakın vadeli katalizörlerin devreye girmesi hissede yukarı yönlü potansiyeli artırıyor. 60 dolarlık hedef fiyat, yaklaşık yüzde 13 yükseliş beklentisini ortaya koyuyor.
Belirsizlik sürüyor, strateji değişiyor
Öte yandan enerji piyasalarında jeopolitik gelişmelerin etkisiyle sert dalgalanmalar devam ederken, büyük yatırım kuruluşları bu ortamda seçici hisse tercihinin önemine dikkat çekiyor. Goldman Sachs’a göre kısa vadeli düşüşler, güçlü bilanço ve temettü sunan enerji şirketleri için uzun vadeli yatırım fırsatları yaratabilir.
