Son 30 yılda küresel borsalarda en yüksek getiriyi sağlayan şirket, teknoloji devlerini geride bırakan Monster Beverage oldu. 1996’da yapılan 1.000 sterlinlik ( güncel kurla yaklaşık 60 bin tl) yatırım bugün yaklaşık 11 milyon sterline ulaştı.
Son 30 yılda dünya borsalarında en iyi performans gösteren hisse senedi sorulduğunda, akla genellikle Apple, Tesla ya da Microsoft gibi çok uluslu teknoloji şirketleri geliyor fakat ortaya konulan veriler, bu beklentinin doğru olmadığını ortaya koyuyor.
Yatırım şirketi Titan Wealth’e göre, 1996 yılında Monster Beveragehisselerine yatırılan 1.000 sterlin, bugün yaklaşık 11 milyon sterlin değerine ulaştı. Bu performans, Monster’ı son 30 yılın açık ara en çok kazandıran hissesi haline getirdi.
The Times‘ın haberine Monster’ın başarısının arkasında, klasik sanayi şirketlerinden farklı bir iş modeli bulunuyor. Şirket ne üretim tesislerine ne de dağıtım altyapısına sahip. Monster, yalnızca markayı elinde tutuyor. Üretim ve lojistik süreçleri üçüncü taraflara bırakırken, kaynaklarını pazarlama ve marka gücüne yönlendiriyor.
Yatırım eğitim şirketi Fink Money’den David Belle, Monster’ın bu yapısını “varlık açısından hafif” bir iş modeli olarak tanımlıyor. Belle’e göre 2015 yılında Coca-Cola ile yapılan dağıtım anlaşması, Monster ürünlerini Tokyo’dan New York’a kadar küresel ölçekte erişilebilir hale getirdi.
Monster yüzde 1 milyondan fazla kazandırdı
Şirketin asıl kırılma noktası ise 2002 yılında enerji içecekleri pazarına girmesi oldu. AJ Bell’den Dan Coatsworth, Monster’ın bu dönemde doğru zamanda doğru hamleyi yaptığını söylüyor. Coatsworth’a göre, enerji içeceklerinin niş bir ürün olmaktan çıkıp ana akıma yöneldiği süreçte Monster’ın agresif pazarlama stratejisi şirketi sektörün öncü ve dönüştürücü oyuncularından biri haline getirdi. Aynı zamanda şirketin kazançlarını yeniden işine yatırması, güçlü ve sürdürülebilir bir büyüme yarattı.
Titan Wealth ve Bloomberg verilerine göre Monster, 1996’dan bu yana yüzde 1,19 milyonun üzerinde getiri sağladı.
Bu oranla Fortescue, Infosys ve Apple gibi küresel devleri açık farkla geride bıraktı. Karşılaştırma yapmak gerekirse, Apple’a 30 yıl önce yatırılan 1.000 sterlin bugün yaklaşık 1,2 milyon sterline, Infosys’e ( İngiltere merkezli bir telekomünikasyon şirketi) yapılan aynı yatırım ise yaklaşık 900 bin sterline karşılık geliyor.
İş birlikleri ve anlaşmalar…
Monster hisseleri, büyük küresel fonların da radarında bulunuyor. Ninety One Global Strategic Equity fonunun yöneticisi Dan Hanbury, Monster’a ilk kez 2024’ün sonlarında yatırım yaptı ve şirketi portföyündeki en büyük pozisyonlardan biri haline getirdi.
Hanbury, Monster’ın 1990’daki halka arzından bu yana yıllık ortalama yüzde 31 bileşik büyüme oranına sahip olduğunu ve özellikle şekersiz Monster Ultra gibi ürünlerin şirketin büyümesini desteklediğini vurguluyor. Hanbury’ye göre Monster, hem uygun fiyatlı hem de premium segmentlere hitap ederek geniş bir tüketici kitlesine ulaşmayı başarıyor.
Şirketin pazarlama stratejisinde spor ve influencer iş birlikleri de önemli rol oynuyor. Formula 1 pilotu Lando Norris gibi isimlerle yapılan anlaşmalar, Monster markasının genç tüketiciler arasında daha da güçlenmesini sağladı. Hanbury, fonun Monster’a yatırım yaptığı dönemde hisse fiyatının 50 dolardan 80 dolara yükseldiğine dikkat çekiyor.
Yatırımcılar için ders niteliğinde
Uzmanlara göre Monster örneği, yatırımcılar için önemli dersler barındırıyor. De Lisle Partners’tan Dan Scott Lintott, bu tür şirketleri erken aşamada yakalamanın zor olduğunu ancak doğru sektör ve temaların belirlenmesinin kritik olduğunu söylüyor. Lintott’a göre küresel eğilimlerle uyumlu sektörlerde faaliyet gösteren, güçlü markaya sahip şirketler uzun vadede öne çıkıyor. Nükleer enerji, savunma harcamaları, altyapı yatırımları ve yapay zekâ alanları, önümüzdeki dönemin ana temaları arasında gösteriliyor.
AJ Bell’den Coatsworth ise olağanüstü getirilerin tesadüf olmadığını vurguluyor. Coatsworth’a göre güçlü bir ürün, sağlam pazar payı, düşük borçluluk ve rekabete dayanıklı bir yapı, uzun vadede yüksek getiri sağlamanın temel koşulları arasında yer alıyor.
Yeterli nakit üreten ve bu kaynağı yeniden büyüme için kullanabilen şirketler, yatırımcılarına “canavar” getiriler sunabiliyor.