Financial Times’a göre Asyalı aile ofisleri ve ultra zengin bireyler, jeopolitik riskler ve siyasi belirsizlikler nedeniyle varlıklarını İsviçre’de tutmaya yöneliyor. İsviçreli özel bankalar, artan taleple birlikte ülkedeki Asya ekiplerini hızla büyütüyor…
Financial Times’ın haberine göre, İsviçreli özel bankalar son iki yılda Asya’dan gelen başvuru ve yönlendirmelerdeki keskin artışın ardından, İsviçre içindeki Asya odaklı ekiplerini genişletmeye başladı.
Bankacılar, Asyalı aile ofisleri ile ultra zengin bireylerin, varlıklarını İsviçre’ye kaydırarak doğrudan ilişki kurmak ve fiziki altın gibi varlıklar için güvenli bir liman oluşturmak istediğini belirtiyor.
Habere göre birçok müşteri, başka ülkelerde yaşayıp çalışsalar bile yatırımlarının hukuken İsviçre’de kayda alınmasını ve burada tutulmasını talep ediyor. Uzmanlar, bankacılık gizliliğinin aşınacağı ve offshore finans üzerindeki uluslararası baskıların İsviçre’nin cazibesini azaltacağı yönündeki uzun yıllardır süren öngörülere rağmen, ülkenin küresel varlıklar için başlıca sığınak olma konumunu koruduğuna dikkat çekiyor.
İsviçreli özel bankalar için kritik pazarlar
Boston Consulting Group verilerine göre İsviçre, 2024 itibarıyla 2,74 trilyon dolarlık yönetilen varlıkla dünyanın en büyük offshore servet merkezi olmaya devam etti. Aynı dönemde Hong Kong’da yönetilen varlıklar 2,65 trilyon dolar, Singapur’da ise 1,92 trilyon dolar seviyesinde kaldı. Buna karşın Hong Kong, Singapur ve Dubai gibi merkezler son yıllarda daha hızlı büyürken, bu bölgeler İsviçreli özel bankalar için de yeni müşteri kazanımında kritik pazarlar haline geldi. Edinilen varlıkların önemli bir bölümünün ise nihai olarak İsviçre’ye yönlendiği belirtiliyor.
Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) ve İsviçre Merkez Bankası (SNB) verileri, Hong Kong ve Singapur yerleşiklerinin İsviçre bankalarındaki mevduatlarının pandemi sonrası dönemde hızla arttığını ortaya koyuyor.
Lombard Odier’in Asya özel bankacılık CEO’su Omar Shokur, geçmişte çok az Asyalı müşterinin İsviçre’de ek varlık kaydı talep ettiğini, ancak bu eğilimin hızla değiştiğini söyledi. Shokur, “Eskiden neredeyse kimse İsviçre’de booking istemezdi. Şimdi giderek daha fazla müşteri bunu soruyor. Yeni bir boyut başladı” dedi.
Uzmanlara göre bu yönelim, son on yılda coğrafi yakınlık ve operasyonel kolaylık nedeniyle Hong Kong ve Singapur’un Asya serveti için doğal merkezler haline gelmesinin ardından önemli bir kırılmaya işaret ediyor. İsviçre bankaları, Asya’daki zengin nüfusun artışıyla birlikte son 20–30 yılda bölgeye açılmış ve özel bankacılık modelinin yerleşmesinde öncü rol oynamıştı.
2019 sonrasında değişti
Ancak bankacılar, 2019’da Hong Kong’da yürürlüğe giren ulusal güvenlik yasası ve Rusya’nın Ukrayna’yı işgali gibi siyasi ve jeopolitik şokların, Asya’daki zenginlerin varlık güvenliği konusundaki endişelerini artırdığını vurguluyor. Julius Baer’in Zürih’teki Asya masası başkanı Christian Cappelli, 2010’da Asyalı müşterilerin İsviçre’de varlık tutma talebinin “çok sınırlı” olduğunu, ancak bunun 2019 sonrası dönemde değiştiğini söyledi.
Cappelli, “Jeopolitik ortamın daha öngörülemez hale geldiği hissi güçlendi. Bu da varlıkların farklı yargı alanlarında tutulmasını önemli kıldı” dedi.
LGT Private Banking’in İsviçre’deki Asya-Pasifik sorumlusu Christian Frie ise İsviçre’nin, Asya dışına çıkan Asyalı müşteriler için “tercih edilen booking merkezi” haline geldiğini belirtti.
Frie, “Gördüğümüz Asyalı müşterilerin çoğu varlıklarının yüzde 10–15’ini bölge dışında tutuyor, bazıları daha fazlasını. Asya dışı bir merkez seçtiklerinde ise genellikle İsviçre’yi tercih ediyorlar” diye konuştu.
Non-dom vergi rejiminin zayıflaması Londra’nın cazibesini azalttı
Haberde ayrıca, İngiltere’deki non-dom vergi rejiminin zayıflamasının Londra’nın cazibesini azalttığı ve bu durumun İsviçre’ye yaradığına dikkat çekiliyor.
İsviçreli bankalar da bu eğilime paralel olarak ülkedeki Asya masalarını büyütüyor. Julius Baer, 1990’lardan bu yana İsviçre’de bir Asya masasına sahip olsa da 2022’den sonra işe alımları hızlandırdı. UBS’nin İsviçre’deki Asya masasında 100’ü aşkın çalışan bulunurken, LGT’nin Asya ekibi 2023’te 10’un altındayken bugün Zürih ve Cenevre’de yaklaşık 30 kişiye ulaştı.
UBS’nin İsviçre Asya-Pasifik servet yönetimi başkanı Frank Niedermann, Hong Kong ve Singapur merkezli bazı aile ofislerinin artık “Asya ve Avrupa’da çift merkezli” bir yapı istediğini söyledi. Niedermann, İsviçre’nin cazibesinin hâlâ bir ölçüde açıklanması gerektiğini de ekledi:
“İsviçre hesabının bir sihri var ama bunun gerçekte ne anlama geldiğini anlatmamız gerekiyor. Örneğin hisse senedi işlemlerinde damga vergisi nedeniyle Hong Kong’la rekabet edemeyiz. Ancak başka güçlü yanlarımız var.”